AVIVA ROYAL

FAQ

12 otázek k pojištění Aviva Royal IV.

1 Jak poznám, že je Aviva Royal IV. vhodným produktem právě pro mě?

Zkuste si prosím odpovědět na dvě otázky:

• Nechcete podstupovat vysoké investiční riziko a požadujete ochranu pro své prostředky?
• Požadujete i u zajištěných produktů potenciál atraktivního výnosu?

Pokud vaše odpovědi zní „ano“, seznamte se blíže s produktem Aviva Royal IV.

2 Jaké jsou hlavní výhody produktu Aviva Royal IV.?

• Speciální program investování Royal IV. s podkladovými aktivy v podobě strukturovaných dluhopisů vydaných pro účely tohoto produktu SGA Société Générale Acceptance N.V., která je členem přední evropské bankovní skupiny Société Générale.
• Podkladová aktiva s minimální výplatou 100 % hodnoty alokovaného pojistného* po 6 letech a atraktivním výnosovým potenciálem až 60 %.
• Výnos lze získat nejen při rostoucích, ale i při stagnujících nebo dokonce klesajících cenách akcií.

* Alokovaným pojistným se rozumí jednorázové pojistné po aplikaci alokačního procenta a odpočtu fixního poplatku dle Sazebníku poplatků. Kreditní riziko emitenta podkladových aktiv nese pojistník.

3 Jak se počítá konečný výnos podkladových aktiv a jak se na jejich zhodnocení podílí klient?

Jedinečnou předností programu investování Royal IV. je to, že konečný výnos podkladových aktiv se počítá dvěma metodami, kdy konečný výnos je roven vyšší hodnotě.

I. Možnost každoročního navýšení konečného výnosu o 10 %

• Konečný výnos se navýší v případě, že hodnota žádné z akcií v portfoliu neklesne k předem danému dni v příslušném roce (vyhodnocovací den) pod 80 % své počáteční ceny (tj. neklesne o více než 20 % ze své počáteční ceny).
• Počáteční cena je cena k 27. 5. 2011, vyhodnocovací dny jsou : 28. 5. 2012, 27. 5. 2013, 27. 5. 2014, 27. 5. 2015, 27. 5. 2016 a 19. 5. 2017.
• Konečný výnos může být až 60 % alokovaného pojistného*.
• VÝHODA TÉTO METODY: Lze vydělat i na stagnujících či klesajících trzích (stačí, aby hodnota žádné z akcií k danému dni neklesla pod 80 % své ceny k 27. 5. 2011).

II. Nárůst hodnoty akcií v portfoliu za 6 let

• Na konci pojistné doby se vypočítá nárůst hodnoty každé jednotlivé akcie v portfoliu (porovnáním cen z 19. 5. 2017 s cenami z 27. 5. 2011) s omezením maximálního použitelného zhodnocení každé akcie na 60 %.
• Konečný výnos pak tvoří aritmetický průměr všech těchto hodnot.
• Konečný výnos může být až 60 % alokovaného pojistného*.
• VÝHODA TÉTO METODY: Odstraňuje závislost konečného zhodnocení na výkonu každé akcie. (I v případě, že by se některá z akcií ve všech vyhodnocovacích dnech pohybovala pod 80 % své počáteční ceny – a nebyla by tedy nikdy uplatněna první metoda výpočtu – ostatní akcie mohou přinést atraktivní výnos.)

Klientem zaplacené pojistné je po aplikaci alokačního procenta a odpočtu fixního poplatku alokováno do programu investování Royal IV. (blíže viz poplatky v bodě 8). Dosažené zhodnocení podkladových aktiv je plně aplikováno na klientem alokované pojistné a plně se promítne do kapitálové hodnoty pojištění.

* Alokovaným pojistným se rozumí jednorázové pojistné po aplikaci alokačního procenta a odpočtu fixního poplatku dle Sazebníku poplatků. Kreditní riziko emitenta podkladových aktiv nese pojistnik.

4 Od jakých akcií se odvíjí výnos podkladových aktiv?

• Výnos je odvozen od vývoje cen 20 akcií významných světových společností.
• Podívejte se na graf s geografickým rozložením akcií a tabulku s přehledem jednotlivých titulů.

5 Nebude výnos ovlivněn měnovým rizikem (tj. změnou kurzu koruny)?

• U Aviva Royal IV. nehrozí žádné měnové riziko.
• Pro stanovení výnosu je rozhodující relativní změna kurzu indexu.
• Změna kurzu koruny proto nemůže znehodnotit konečný výnos.

6 Jaká by byla historická výkonnost Aviva Royal IV.?

• Přestože je Aviva Royal IV. nový produkt, jeho fiktivní historickou výkonnost lze spočítat pomocí tzv. back-testu.
• Back-test naznačuje stabilitu produktu neboli jeho citlivost na vývoj na kapitálových trzích.
• Níže uvedené hodnoty ukazují, jaké by bylo průměrné konečné zhodnocení a odpovídající roční zhodnocení – vyjádřené v procentech vložených prostředků, pokud bychom každý pracovní den v období od 9. 1. 1980 do 15. 3. 2005 (tedy více než 6 500 pracovních dnů) považovali za počátek šestiletého období (tj. zjednodušeně lze říci, že součástí back-testu jsou fiktivní pojistné smlouvy, jejichž konec pojištění by byl v období 8. 1. 1986 až 14. 3. 2011):

Zdroj: Société Générale
Upozornění: Vzhledem k tomu, že pro některé společnosti nebyla dostupná potřebná data od počátku testovacích období, byla v daných obdobích nahrazena daty srovnatelných společností.

7 Kdo garantuje pojišťovně proplacení podkladových aktiv?

• Emitentem podkladových aktiv je SGA Société Générale Acceptance N.V. patřící do bankovní skupiny Société Générale. Vyplacení podkladových aktiv pojišťovně garantuje banka Société Générale.
• Vyplacení hodnoty alokovaného pojistného a dosaženého výnosu klientovi na konci sjednané pojistné doby v návaznosti na výše stanovená pravidla je podmíněno řádným vypořádáním závazků ze strany emitenta podkladových aktiv.
• Důvěryhodnost banky Société Générale dokládá vysoké ratingové ocenění od všech významných ratingových agentur. (To je mimochodem vyšší než ohodnocení České republiky.)

Tabulka ratingového hodnocení

	Moody’s	Standard & Poor’s	Fitch
Société Générale	Aa2	A+	A+
Česká republika	A1	A	A+

8 Jaké jsou poplatky a jaká částka ze zaplaceného pojistného bude skutečně alokována?

• Při rychlém uzavření smlouvy může být alokační procento 98,2 % (vznik pojistné smlouvy
  od 21. 3. 2011 do 8. 4. 2011), nebo 98,1 % (vznik pojistné smlouvy od 9. 4. 2011 do 29. 4 . 2011). Jinak je alokační procento 98,0 % (vznik pojistné smlouvy od 30. 4. 2011 do 20. 5. 2011).
• Fixní poplatek 3 000 Kč.
• Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou: 0 %.
• Stornopoplatky při předčasném ukončení či částečném výběru (v procentech z hodnoty rušených podílů):
  6 % v prvním a druhém roce, 4 % v třetím a čtvrtém roce a 3 % v pátém a šestém roce.

9 Proč bych měl uzavřít smlouvu co nejdříve?

• Pojištění Aviva Royal IV. lze sjednat pouze v období od 21. 3. 2011 do 20. 5. 2011.
• Zároveň je stanoven maximální objem celkově vloženého pojistného pro tento produkt – bude-li jej dosaženo před 20. 5. 2011, bude uzavírání smluv ukončeno dříve.
• Při včasném uzavření smlouvy lze získat bonifikaci v podobě navýšení alokačního procenta až o 0,2 %.

10 Jak je to s daňovými výhodami?

• Zaplacené pojistné lze dle současně platné legislativy použít pro snížení daňového základu.
• To platí v případě, kdy pojistník, který je i pojištěným, dosáhne v roce 2017 alespoň 60 let.

11 Jaké je plnění v případě pojistné události?

• V případě smrti pojištěného bude oprávněné osobě vyplaceno 101 % kapitálové hodnoty pojištění.
• V případě dožití se konce sjednané pojistné doby bude vyplacena kapitálová hodnota pojištění odpovídající konečnému zhodnocení.

12 Jak se stanoví výše kapitálové hodnoty pojištění?

Royal IV. je standardním programem investování a jeho prodejní cena pro stanovení aktuální kapitálové hodnoty pojištění je každý den k dispozici na webových stránkách www.aviva-pojistovna.cz.

Kapitálová hodnota pojištění odráží zejména:

• přiznané navýšení konečného výnosu (kupony),
• časovou hodnotu peněz (jelikož je kupon splatný až na konci pojistné doby, jeho hodnota k dřívějšímu datu je nižší než 10 %),
• očekávání budoucích výnosů (pokud je pravděpodobné, že konečný výnos bude v budoucnu navýšen o další kupony, má to pozitivní vliv i na kapitálovou hodnotu pojištění).