AVIVA ROYAL

FAQ

12 otázek k pojištění Aviva Royal V.

1 Jak poznám, že je Aviva Royal V. vhodným produktem právě pro mě?

Zkuste si prosím odpovědět na dvě otázky:

• Nechcete podstupovat vysoké investiční riziko a požadujete ochranu pro své prostředky?
• Požadujete i u zajištěných produktů potenciál atraktivního výnosu?

Pokud vaše odpovědi zní „ano“, seznamte se blíže s produktem Aviva Royal V.

2 Jaké jsou hlavní výhody produktu Aviva Royal V.?

• Speciální program investování Royal V. s podkladovými aktivy v podobě strukturovaných dluhopisů vydaných pro účely tohoto produktu finanční holdingovou společnosti JPMorgan Chase & Co.
• Podkladová aktiva s minimální výplatou 100 % hodnoty alokovaného pojistného* po 6 letech a možným atraktivním výnosovým potenciálem až do výše 60 %.
• Atraktivní výnos lze získat nejen při rostoucích, ale i při stagnujících nebo dokonce klesajících cenách akcií.

* Alokovaným pojistným se rozumí jednorázové pojistné po aplikaci alokačního procenta a odpočtu fixního poplatku dle Sazebníku poplatků. Kreditní riziko emitenta podkladových aktiv nese v konečném důsledku pojistník.

3 Jak se počítá konečný výnos podkladových aktiv a jak se na jejich zhodnocení podílí klient?

Jedinečnou předností programu investování Royal V. je to, že konečný výnos podkladových aktiv se počítá dvěma metodami, kdy konečný výnos je roven vyšší hodnotě.

I. Možnost každoročního navýšení konečného výnosu o 9,25 %

• Konečný výnos se navýší v případě, že hodnota žádné z akcií v portfoliu neklesne k předem danému dni v příslušném roce (vyhodnocovací den) pod 80 % své počáteční ceny (tj. neklesne o více než 20 % ze své počáteční ceny).
• Počáteční cena je cena k 21. 11. 2011, vyhodnocovací dny jsou: 21. 11. 2012, 21. 11. 2013, 21. 11. 2014, 20. 11. 2015, 21. 11. 2016 a 10. 11. 2017.
• Konečný výnos dle první metody výpočtu může být až 55,5 % hodnoty alokovaného pojistného*.
• VÝHODA TÉTO METODY: Lze vydělat i na stagnujících či klesajících trzích (stačí, aby hodnota žádné z akcií k danému dni neklesla pod 80 % své ceny k 21. 11. 2011).

II. Nárůst hodnoty akcií v portfoliu za 6 let

• Na konci pojistné doby se vypočítá nárůst hodnoty každé jednotlivé akcie v portfoliu (porovnáním cen z 10. 11. 2017 s cenami z 21. 11. 2011) s omezením maximálního použitelného zhodnocení každé akcie na 60 %.
• Konečný výnos pak tvoří aritmetický průměr všech těchto hodnot.
• Konečný výnos dle druhé metody výpočtu může být až 60 % hodnoty alokovaného pojistného*.
• VÝHODA TÉTO METODY: Odstraňuje závislost konečného zhodnocení na výkonu každé akcie. I v případě, že by se některá z akcií ve všech vyhodnocovacích dnech pohybovala pod 80 % své počáteční ceny – a nebyla by tedy nikdy uplatněna první metoda výpočtu – ostatní akcie mohou přinést atraktivní výnos.

Klientem zaplacené pojistné je po aplikaci alokačního procenta a odpočtu fixního poplatku alokováno do programu investování Royal V. (blíže viz poplatky v bodě 8). Dosažené zhodnocení podkladových aktiv je plně aplikováno na klientem alokované pojistné a plně se promítne do kapitálové hodnoty pojištění.

* Alokovaným pojistným se rozumí jednorázové pojistné po aplikaci alokačního procenta a odpočtu fixního poplatku dle Sazebníku poplatků. Kreditní riziko emitenta podkladových aktiv nese v konečném důsledku pojistník.

4 Od jakých akcií se odvíjí výnos podkladových aktiv?

• Výnos je odvozen od vývoje cen 16 akcií významných světových společností.
• Podívejte se na graf s geografickým rozložením akcií a tabulku s přehledem jednotlivých titulů.

5 Nebude výnos ovlivněn měnovým rizikem (tj. změnou kurzu koruny)?

• U Aviva Royal V. nehrozí žádné měnové riziko.
• Pro stanovení výnosu je rozhodující relativní změna kurzu indexu.
• Změna kurzu koruny proto nemůže znehodnotit konečný výnos.

6 Jaká by byla historická výkonnost Aviva Royal V.?

• Přestože Aviva Royal V. je zcela nový produkt, lze s využitím historických dat spočítat, jaký výnos by podkladová aktiva Aviva Royal V. přinesla, pokud by existovala již v minulosti (realizací tzv. back-testu neboli historického testování).
• Back-test naznačuje stabilitu produktu neboli jeho citlivost na vývoj na kapitálových trzích.
• Níže uvedené hodnoty ukazují, jaké by bylo konečné zhodnocení podkladových aktiv a odpovídající roční zhodnocení – vyjádřeno v procentech vložených prostředků, pokud bychom každý pracovní den v období od 29. 9. 1991 do 27. 9. 2005 (tedy více než 3 600 pracovních dnů) považovali za počátek šestileté pojistné doby (tj. zjednodušeně lze říci, že součástí back-testu jsou fiktivní pojistné smlouvy, jejichž konec pojištění by byl v období 29. 9. 1997 až 27. 9. 2011).

Výsledky back-testu za období 29. 9. 1991 až 27. 9. 2011

Zdroj: JPMorgan Chase & Co., Aviva životní pojišťovna, a.s. Upozornění: Vzhledem k tomu, že pro některé společnosti nebyla dostupná potřebná data od počátku testovacích období, byla tato data v daných obdobích nahrazena daty o vývoji indexů, kterých jsou nyní součástí.

Výsledky back-testu (jedná se výhradně o výsledky modelované z minulých období) nelze považovat za záruku ani indikaci budoucího konečného zhodnocení.

7 Kdo je emitentem podkladových aktiv?

• Emitentem podkladových aktiv je finanční holdingova společnost JPMorgan Chase & Co., registrovaná ve státě Delaware, Spojené státy americké.
• Vyplacení hodnoty alokovaného pojistného a dosaženého výnosu klientovi na konci sjednané pojistné doby v návaznosti na výše stanovená pravidla je podmíněno řádným vypořádáním závazků ze strany emitenta podkladových aktiv. Kreditní riziko emitenta podkladových aktiv nese v konečném důsledku pojistník.
• Společnost JPMorgan Chase & Co. má vysoké ratingové ocenění od všech významných ratingových agentur, které je mimochodem celkově vyšší, než ohodnocení České republiky.

Tabulka ratingového hodnocení

	Moody’s	Standard & Poor’s	Fitch
JPMorgan Chase & Co.	Aa3	AA+	AA-
Česká republika	A1	AA-	A+

8 Jaké jsou poplatky a jaká částka ze zaplaceného pojistného bude skutečně alokována?

• Při rychlém uzavření smlouvy může být alokační procento: 98,2 % (vznik pojistné smlouvy od 17. 10. 2011 do 25. 10. 2011), nebo 98,1 % (vznik pojistné smlouvy od 26. 10. 2011 do 4. 11. 2011). Jinak je alokační procento 98,0 % (vznik pojistné smlouvy od 5. 11. 2011 do 16. 11 2011).
• Fixní poplatek: 3 000 Kč.
• Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou: 0 %.
• Stornopoplatky při předčasném ukončení či částečném výběru (v procentech z hodnoty rušených podílů):
  6 % v prvním a druhém roce, 4 % v třetím a čtvrtém roce a 3 % v pátém a šestém roce.

9 Proč bych měl uzavřít smlouvu co nejdříve?

• Pojištění Aviva Royal V. lze sjednat pouze v období od 17. 10. 2011 do 16. 11. 2011.
• Zároveň je stanoven maximální objem celkově vloženého pojistného pro tento produkt – bude-li jej dosaženo před 16. 11. 2011, bude uzavírání smluv ukončeno dříve.
• Při včasném uzavření smlouvy lze získat bonifikaci v podobě navýšení alokačního procenta až o 0,2 %.

10 Jak je to s daňovými výhodami?

• Zaplacené pojistné lze dle současně platné legislativy použít pro snížení daňového základu.
• To platí v případě, kdy pojistník, který je i pojištěným, dosáhne v roce 2017 alespoň 60 let.

11 Jaké je plnění v případě pojistné události?

• V případě smrti pojištěného bude oprávněné osobě vyplaceno pojistné plnění ve výši 101 % kapitálové hodnoty pojištění.
• V případě dožití se konce sjednané pojistné doby bude vyplacena kapitálová hodnota pojištění odpovídající konečnému zhodnocení.

12 Jak se stanoví výše kapitálové hodnoty pojištění?

Royal V. je standardním programem investování a jeho prodejní cena pro stanovení aktuální kapitálové hodnoty pojištění je každý den k dispozici na webových stránkách www.aviva-pojistovna.cz.

Kapitálová hodnota pojištění odráží zejména:

• přiznané navýšení konečného výnosu (kupony),
• časovou hodnotu peněz (jelikož je kupon splatný až na konci pojistné doby, jeho hodnota k dřívějšímu datu je nižší než 9,25 %),
• očekávání budoucích výnosů (pokud je pravděpodobné, že konečný výnos bude v budoucnu navýšen o další kupony, má to pozitivní vliv i na kapitálovou hodnotu pojištění).

Investiční životní pojištění Aviva Royal V. není nabízeno, schváleno či prodáváno společností JPMorgan Chase & Co. ani žádnou jinou společností ze skupiny J.P. Morgan (dále jen „JPMorgan“). Pro vyloučení pochybností se má za to, že JPMorgan nenese odpovědnost za informace obsažené na těchto webových stránkách a z tohoto důvodu nečiní, neposkytuje ani nepřijímá, výslovně ani konkludentně, žádné prohlášení, záruky či závazky, a rovněž nenese odpovědnost za přesnost, úplnost či případné jiné aspekty těchto webových stránek nebo jakéhokoli prohlášení na nich obsaženého. Žádná osoba není zmocněna či jinak oprávněna činit prohlášení jménem JPMorgan. JPMorgan nepřebírá odpovědnost v souvislosti s jakýmkoli prohlášením učiněným na těchto webových stránkách či jinak v souvislosti s možnou investicí či v jakékoli jiné souvislosti.